Name: Effects of Interest Rate, Inflation Rate and Exchange Rate (en Inglés)
Price: 76.09 USD
Availability: InStock
Author: Otieno, Donald
ISBN: 9786202022477

portada Effects of Interest Rate, Inflation Rate and Exchange Rate (en Inglés)

Formato

Libro Físico

Autor

Donald Otieno

Editorial

LAP Lambert Academic Publishing

Idioma

Inglés

N° páginas

148

Encuadernación

Tapa Blanda

Dimensiones

22.9 x 15.2 x 0.9 cm

Peso

0.23 kg.

ISBN13

9786202022477

Categorías

Banca

Effects of Interest Rate, Inflation Rate and Exchange Rate (en Inglés)

Donald Otieno (Autor) · LAP Lambert Academic Publishing · Tapa Blanda

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Reseña del libro "Effects of Interest Rate, Inflation Rate and Exchange Rate (en Inglés)"

Debate on the stochastic behaviour of stock market returns, macroeconomic variables and their cointegrating residuals remains unsettled. This study examines the stochastic properties of the macroeconomic variables, stock market returns and their cointegrating residuals using an Autoregressive Fractionally Integrated Moving Average (ARFIMA) model. It also investigates Granger causality between the macroeconomic variables and stock market returns. The study uses monthly data from 1st January 1993 to 31st December 2015 drawn from the Nairobi Securities Exchange, Central Bank of Kenya, and Kenya National Bureau of Statistics. The results indicate that the 3-month Treasury Bills rate, lending rate, month-onmonth inflation rate, year-on-year inflation rate, exchange rate and stock market returns are fractionally integrated variables.